Le domaine des finances et de l’économie regorge de divers secrets. Les fonds d’investissement constituent un terme que seuls les experts financiers maîtrisent. Dans ce billet, on vous dit l’essentiel à ce sujet, de la définition des fonds d’investissement au processus en passant par les types de fonds d’investissement.
Quand on parle de fonds d’investissement ou fonds de placement, on parle de la même chose. La société d’investissement se dit des organismes ou des sociétés publiques ou privées qui investissent du capital dans des projets d’entreprise en rapport avec leur spécialité.
Les propriétaires des fonds d’investissement sont qualifiés d’épargnants tandis que les titres de propriétés constituent des actions.
Ces sociétés ou organismes possèdent un portefeuille de plusieurs actifs financiers et font généralement partie des banques ou simplement appartiennent à des individus.
Lorsque le capital est versé au début de la vie d’une entreprise, il est qualifié de capital à risque, mais lorsqu’on fait appel aux sociétés d’investissement pour développer une activité donnée, cela devient un capital-développement.
Notons que la nécessité du fond d’investissement se fait sentir à deux moments importants de la vie d’une entreprise. Il s’agit de la période de transition ou de rachat de l’entreprise et dans le cas d’un plan de redressement.
Le fonctionnement des fonds d’investissement
Ils sont à l’image de paniers. Ce sont donc des paniers de titres qui fonctionnent en multipropriété. Lorsqu’on investit dans un fond, cela revient à acheter un titre de propriété et par ricochet une part d’action qui est gérée par des experts de la finance.
Le capital d’une société d’investissement étant variable, il est possible d’échanger les titres à n’importe quel moment sur un marché secondaire.
Les fonds d’investissement prennent diverses formes. On distingue donc les fonds d’investissement à gestion active, les fonds d’investissement à gestion passive et les fonds spéculatifs.
Les fonds d’investissement à gestion passive
Ils servent à répliquer la compétitivité d’un marché. Ainsi, les gestionnaires financiers qui achètent les valeurs composent un indice et se basent sur la capitalisation boursière pour faire varier leur portefeuille selon l’évolution de l’indice.
Attention, il faut rappeler que le risque est le même que celui du marché initial qu’ils ont répliqué.
Les fonds d’investissement à gestion active
Les sociétés d’investissement à gestion active visent à rendre les rendements des actions supérieurs à la moyenne sur le marché. Dans ce cas de figure, les gestionnaires financiers tentent d’obtenir une productivité supérieure aux indices majeurs.
Ils cherchent donc la plus-value qu’ils achètent et vendent en grande quantité afin d’atteindre ce but et le niveau de risque dans ce cas rime avec la répartition du portefeuille.
Les fonds spéculatifs
Aussi appelé “Hedge Funds”, les fonds spéculatifs sont des placements à risque. Étant beaucoup moins réglementés que les premiers, les gestionnaires financiers utilisent des stratégies qui ne sont pas autorisées dans le cas des précédents fonds.
On assiste donc à des ventes à découvert et à des transactions avec effet de levier de l’emprunt.
